5. Operaciones o
creditos directos
Operaciones bajo formas técnicas,
por las cuales los bancos utilizan
los capitales recibidos de los clientes,
corresponsales o sus reservas para apoyar financieramente a sus
clientes mediante
créditos o prestamos directos de dinero son
denominadas también operaciones por
riesgo de
caja.
Principales operaciones directas
- El crédito en cuenta corriente:
- Sobregiro
- Adelanto en cuenta
- Descuento de letras
Operación por la cual un banco previa
deducción de intereses, anticipa un cliente el
valor
actual de un titulo de crédito otorgado a un tercero,
aún no vencido, mediante la cesión del indicado
titulo.La letra de
cambio es el titulo de crédito que más
usualmente se presta para ser admitido al descuento le siguen
los pagares y warrantsEn un contrato
entre el banco y su
cliente
por la cual el banco (factor) adquiere las carenciales que su
cliente tenga, por las facturaciones efectuadas a sus
clientes deudores abonándole en contrapartida el monto
total de los documentos
presentados, deducidos los intereses.- Factoring
Sigue los mismos procedimientos que el descuento de letras los
intereses que cobran los bancos para
estos casos pueden ser adelantados o vencidos. - Descuentos de pagarés
- Descuentos de Warrants
Es un certificado de deposito emitido por un almacén
autorizado por la superintendencia de banca y seguros hace
constar que un bien ha sido depositado físicamente en
almacenes.
Operaciones O Creditos Indirectos
Son aquellas operaciones en las cuales el banco figura como
garante de las obligaciones
de su cliente estas operaciones generan comisiones a favor del
banco generalmente la garantía está respaldada por
algún tipo de contrapartida que permita al banco recuperar
en caso de que se vea obligado a honrar la obligación
debido a la falta de pago por parte de su cliente al cual le
concedió el crédito.
Principales operaciones indirectas
Cartas
fianzas
Son documentos
emitidos por el banco, garantizado a su cliente ante un tercero
para determinadas transacciones.
Carta crédito
Es un contrato
utilizando en la compra venta
internacional de mercancías, por el cual el comprador
extranjero solicita a su banco. La apertura de un crédito
a favor de su vendedor proveedor, pagadero contra en entrega de
determinados documentos de expedición transporte
seguro,
calidad, etc
con la finalidad de evitar controversias entre el vendedor y el
comprador acerca de la interpretación de los
términos de crédito, la cámara de comercio
internacional ha instituido el uso de normas denominada
incoterms.
Formas De Cartas De
Crédito
Carta de
crédito revocable.- Puede ser revocada o anulada por el
ordenante en cualquier momento y sin mayor trámite, ano
ser que previamente haya sido cancelada por el banco pagador no
se recomienda su uso.
Carta de
crédito irrevocable : Es un medio seguro de pago,
ya que no puede ser revocado o anulada por el ordenante, sin
antes haber obtenido el consentimiento de todas las partes
involucradas estas pueden ser:
- No confirmada: solo cuenta con compromiso de pago del
banco emisor - Confirmada cuenta con el compromiso de pago del
bancos emisor y notificador su forma de pago puede
ser: - A la vista : Pago al exportador cuando presente los
documentos según los términos y condiciones
estipuladas en el crédito documentario. - De aceptación: Pago al vencimiento de las
letras giradas según plazo establecido en le texto del
crédito documentario el vendedor (exportador) puede
descontar las letras - Pagadera a plazo: crédito del vendedor al
comprador según el plazo pactado
6. Evaluación
De Los Costos
Bancarios
- Existen distintas ofertas de servicios
bancarios que son ofrecidos a la empresa,
siendo responsabilidad del tesorero, evaluarlas y optar
por las más convenientes en cuanto a su aplicabilidad,
evaluando siempre la relación costo
beneficio. - La elegibilidad de determinados servicios,
como comentamos, depende de las necesidades de la empresa puede
ser el caso de una empresa
situada en Lima que distribuye a nivel nacional obviamente
necesitara los servicios de un banco que mantenga oficinas en
todo el territorio nacional pero podría presentarse el
caso que este mismo banco no tenga tasas pasivas atractivas,
donde colocar sus excedentes será necesario entonces
para esta ultima necesidad efectuar cotizaciones en distintos
bancos y decidir por aquel que nos pague más por nuestro
dinero en
este ejemplo hipotético, podríamos trabajar con
dos bancos. - En la practica es recomendable trabajar con pocos
bancos (un promedio de 4), que nos otorguen los servicios que
necesitemos es decir debemos efectuar una estricta evaluación a fin maximizar los servicios
bancarios ofrecidos, por los bancos escogidos, descartando
aquellos que solo nos signifiquen gastos por
mantenimiento de cuentas.
Atención A Proveedores
(Consultas, Refinanciaciones, Otros)
Otra de las funciones del
tesorero, es la de atender a los de atender a los proveedores
para absolver las consultas pertinentes podría ser el caso
de que es nuestro interés,
el plantear a los proveedores, ciertas facilidades para el pago
de nuestras deudas o en todo caso tratar una refinación de
una deuda.
En General Es Recomendable
- Mostrales mucho interés
ante sus explicaciones ser abiertos a toda consulta, dando
respuesta a aquellos nos competen como parte financiera y
derivando a área respectiva ante determinando
tema. - Cuando planteamos una refinación de la deuda
debemos explicar las razones de esta decisión,
manifestándoles asimismo que se trata de una media
temporal debemos ser transparentes ante determinado
tema.
Seguimientos de los vencimientos de todos los documentos
valorados
- Como lo anotaremos en el punto 14), referida a las
funciones
del cajero este es el encargado del a preparación de los
reportes de control de
los distintos documentos valorados custodios en caja,
así como fuera de ella (bancos, entidades estatales u
otros acreedores). - Es responsabilidad del tesorero efectuar un
seguimiento de los vencimientos diarios, solicitar o efectuar
la renovación de una carta fianza, cancelar o amortizar
las deudas vencidas controlar la presentación de los
cheques
diferidos, confirmar el pago de las letras en cartera y bancos,
dato muy importante en le flujo de
caja, en entre otros.
Evaluación de todo tipo de contratos de
naturaleza
económica financiera, evaluando el costo beneficio y
su rentabilidad.
Existen diferentes tipos de contratos a ser
evaluados por el tesorero es importante tener en cuenta lo
siguiente:
- Debemos revisar sobre un mismo servicio,
diferentes, contratos a fin de evaluar sus alcances y costos. - Es importante leer todo el contrato e ir observando
aquellos cláusulas que consideramos contrarias a nuestro
intereses, así como aquellos que nos son favorables, y
comentarlas con nuestro sectorista o funcionario de negocios del
banco. - Si estuviera dentro de nuestras posibilidades
solicitar el apoyo profesional de un estudio de abogados a fin
de nos absuelvan sobre todo las dudas de carácter
jurídico.
Los contratos de servicios de mayor uso son:
- Contratos por operaciones factoring,
- Contratos de futuros (forwards,
opciones), - Contratos por préstamos colectivos al personal,
- Contratos por servicios de banca
electrónica, - Contratos por servicios de cobranzas
- Contratos de servicios de recojo de valores,
- otros
Supervisión de las cobranzas ingresadas a caja
auditoria a la documentación utilizada a cruce de información.
- Si bien existe el control de
las cobranzas ingresadas a caja, realizada por el cajero, es
importante que el tesorero supervise ésta cumpliendo
con los frecuente y en forma aleatoria, verificando si esta
cumpliendo con los requisitos en cuanto el uso y
recepción de las planillas de cobranzas , de los
recibos extendidos a clientes, confirmando que las fechas de
los depósitos coincidan con la de los documentos
señalados, entre otros, según lo
establecido - Como complemento a la función de cheque
interno a las cobranzas ingresadas la compañía
debemos también coordinar con el área de
crédito y cobranzas, la remisión de cartas
confirmatorias de los saldos de clientes, como arte un
cheque
externo este es un excelente ejercito a ser realizado en
forma general, es decir a todos nuestros clientes,
periódicamente por lo menos una vez cada tres meses, o
en forma individual cuando tengamos indicios de tener una
confirmación especifica. - Es importante que también
periódicamente se solicite a los distintos usuarios de
las planillas de cobranzas y recibos sus respectivos
talonarios utilizados y en uso, a fin de chequear la
correlatividad numérica, anulaciones y si se
están utilizando correctamente.
Circularizacion a proveedores
En forma regular la empresa debe
de circularizar a todos sus proveedores, el estado de
las cuentas por pagar
registradas. Igualmente podría realizar consultas
especificas cuando asi lo requiera la situación este
ejercicio es importante, y nos permite controlar verificar que
las operaciones dentro del área de tesorería se
está realizando normalmente.
Compra venta de dolares
cotizaciones
Siendo los dólares de mucho uso comercial, en nuestro
medio, debemos efectuar compra y ventas de esta
divisa, para la atención de diversas operaciones
como:
- Transferencias entre cuentas corrientes de nuevos
soles a dólares (compra) o viceversa(venta), para cubrir
saldos sobregirados. - Comprar dólares para atender un pago de un
proveedor del exterior, o una deuda bancaria local en
dólares. - Ventas de dólares para atender el pago de
planillas en nuevos soles el pago de impuestos. - Otros
Para realizar estas operaciones en forma éxitos y
rentable, debemos tener en consideración lo
siguientes:
- Debemos cotizar al menos con tres bancos, incluyendo
el banco en el cual se encuentran los fondos. El cual se
recomienda dejarlo para el ultimo a fin de negociar desde una
posición favorable , justamente por tener información. - Si lo hacemos con otro banco distinto al que esta
nuestros fondos, debemos tener en cuenta el costo de
transferencia vía bcr o vía proseguir las cuales
también están sujetas a un monto
mínimo. - Una vez confirmada con la operación con el
banco escogido debemos de emitir una carta al banco,
debidamente firmada por los apoderados responsables indicando
en ella el nombre de la persona con la
cual tratamos, asi como el monto de la operación y el
tipo de
cambio pactado.
Inversiones de excedentes
Es función
importante del tesorero, colocar los excedentes de caja evaluando
las mejores opciones ofrecidas en el mercado
financiero, tanto en el corto, mediano asi como el largo
plazo.
Dentro de las inversiones
posibles tenemos:
Tasa overnight, cuya tasa es variable (promedio actual, en
dólares 3.5%)
Moneda extranjera (tener en consideración de
valuación)
Ahorros : tasa promedio : 3 %
Depósitos a plazos corto : plazo : 0 a 360 días : 4
%
Deposito a plazo largo plazo : mas de 360 días : 4.5 %
Fondos mutuos en el corto y largo plazo
Negociación y control de nuevos servicios
bancarios
Consideramos oportuno citarles algunos nuevos servicios, cuya
importancia consideramos relevante para su aplicabilidad en sus
organizaciones
estas son :
Tarjeta inteligente (smart cxredit)(
Este es un servicio
ofrecido por los bancos a las empresa a quienes
le otorgan líneas de crédito, las cuales son
repartidas por estas a sus clientes, asignándoles tarjetas
inteligentes proporcionadas por el banco posteriormente las
empresas
envían electrónicamente la información de
ventas a sus
clientes vía electrónica procediendo el banco a abonarse
los montos correspondientes luego los clientes de las empresas reciben
los estados de cuenta del banco y al vencimiento cancelan en las
empresas reciben los estados de cuenta de banco y al vencimiento
cancelan en la ventanillas del banco solicitan el cargo en cuenta
corriente.
Pagos a proveedores locales (paylink)
Este s un servicio otorgado por los bancos a sus clientes para el
pago a proveedores, los que pueden ser programados en
línea vía MODEM, desde
las propias oficinas de las empresas clientes mediante este
sistema podemos
abonar a través del banco. Las obligaciones
pendientes que mantenemos, a las cuentas corrientes de nuestros
clientes, en el banco que ellos designen.
El citibank abona cheques de
gerencia y
estos pueden ser entregados también por ventanilla a
aquellos proveedores que asi lo deseen.
Pagos a proveedores del extranjero (wordlink)
Sigue el mismo procedimientos
señalado en el punto anterior, pero esta diseñado
para el pago a proveedores del exterior.
Financiamiento con proveedores
Este es un sistema
facilitado por los bancos, que permite a los proveedores de las
empresas, financiarse en forma anticipada, es decir cobrar por
adelantado sus facturas emitidas a sus clientes, obviamente
deduciendo el costo financiero cargado por los bancos.
Para este propósito tanto las empresas como los
proveedores deberán firmar contratos con el banco, bajo
las siguientes condiciones:
Las empresas, deberán comprometerse a pagar al banco el
100% de las facturas de sus proveedores, en las fechas de
vencimiento, encargándose las empresas del manejo
físico de las facturas.
Los proveedores deberán autorizar al banco a comprar las
facturas emitidas a sus clientes (empresa) y abonarles en sus
cuentas los montos de las mismas.
Coberturas otorgadas por las compañias de seguros por el
traslado de dinero y valores
Las empresas de seguros son bastantes rigurosas, requiriendo una
serie de condiciones previas, como lo veremos a
continuación, para coberturar posibles perdidas por robos
o asaltos revisaremos:
- Las normas
mínimas de control que exigen las
compañías de seguros a sus clientes - Las cláusulas sobre los limites de cobertura,
y las condiciones que se deben cumplir para tener derecho a la
indemnización.
Resumen
El área de tesorería se constituye en un
área importante en la empresa al financiar todo el ciclo
productivo empresarial, entre sus funciones están la
revisan y supervisan efectuando de caja, negociación con proveedores, manejo de
opciones crediticias, líneas de financiamiento
y seguimiento (auditoría) a la documentación utilizando como elemento e
información y control. El tesorero debe establecer una
comunicación constante con la gerencia
financiera con el fin de establecer políticas
coherentes respecto a sus funciones
administrativas y en pro de la rentabilidad
esperado por la empresa.
Trabajo realizado por el Lic. Adm. Alejandro Ulises Morón
Espinal con estudios superiores en la Universidad
Ricardo Palma, cursos de
especialización a nivel post-grado en ESAN, U. De Lima y
Sociedad
Peruana de Economistas, entre otros.
- Introducción a la Banca por Davila Ambrosini
Valdez, ed. Niversidad del Pacifico, Lima, 1996 - Gestión de Tesorería día a
día. Por Pierre Hunault, editoial Deusto S.A.
1984. - El control de Flujo de Fondos. Por Douglas Garbult,
editorial Norma, Colombia,
1990. - Gestión de Tesorería con futuros
financieros. Por Ramon Adell, editorial Aeda Gestión, España,
1993.
Autor:
Lic. Adm. Alejandro Ulises Moron Espinal
Para monografías.com
Realizado en lima peru
Fecha: 19 de setiembre del 2002
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